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Nos domaines de formation :
Toutes nos formations Banque, assurance, marchés financiers

Formation Approche Bâle III : mesurer et gérer le risque de contrepartie

Stage pratique
Durée : 1 jour
Réf : RTI
Prix  2019 : 850 € H.T.
Pauses et déjeuners offerts
  • Programme
  • Participants / Prérequis
  • Intra / sur-mesure
Programme

Ce stage présente les mesures de l'exposition au risque de contrepartie sur les opérations de marché. Vous verrez les aspects quantitatifs et réglementaires des modèles internes afin d'avoir une approche globale de la problématique.

Objectifs pédagogiques

  • Définir les risques de marché et risque de crédit
  • Définir les risques de marché et risque de crédit
  • Connaître les profils d'exposition pour les différents types de produits
  • Analyser le coût de risque de contrepartie en fonds propres
  • Comprendre la modélisation de l'exposition stochastique.
  • Maîtriser les mesures du risque de contrepartie sur les opérations de marché

Travaux pratiques

Exemple, étude de cas et exercices de mise en application.

Méthodes pédagogiques

Pédagogie active basée sur des échanges et une évaluation tout au long de la formation.
PROGRAMME DE FORMATION

Appréhender la notion de l'exposition au risque de contrepartie

  • Risques de marché et risque de crédit sur les opérations de marché. Contexte et historique.
  • Difficulté de modélisation de l'exposition au risque de contrepartie.
  • Définition du risque de contrepartie. Pertes liées au risque de contrepartie.
  • Principaux paramètres : exposition, probabilité de défaut, pertes en cas de défaut.
  • Définition de la mesure d'exposition.
  • Modèle simple de l'exposition. Analyse du profil d'exposition.
  • Credit Value Adjustments (CVA).
  • Debt Value Adjustment (DVA) et CVA bilatéral.

Etude de cas
Etudier les profils d'exposition pour différents types de produits : swaps, forwards, etc.

Maîtriser la réglementation Bâle III et les indicateurs d'exposition

  • Exigence en fonds propres et risque de contrepartie.
  • Méthode de l'exposition courante et méthode des modèles internes.
  • Indicateurs d'expositions (PFE, EE, EEPE).
  • Calcul de l'EAD avec la méthode EEPE.
  • Calcul de l'échéance effective (Effective Maturity).
  • Critères d'homologation aux modèles internes.
  • Autres critères normatifs : TRIM, EGAM-ECB, EGMA-ECB.

Exercice
Chercher l'exposition potentielle (PFE), l'exposition attendue (EE), l'exposition positive attendue effective (EEPE).

Mesurer les Risk Charge et CVA

  • Notion de CVA et risque de variation de CVA.
  • Capitalisation de CVA risk selon le normes actuelles : (A-CVA), (S-CVA), exemptions européennes.
  • Exigences à la construction des proxy spreads.
  • Risque de variation de CVA après la réforme FRTB : approches Standard et Basique.

Travaux pratiques
Analyser les impacts de la réforme FRTB CVA.

Identifier les principaux aspects de la modélisation IMM

  • Vision système d'un modèle du risque de contrepartie.
  • Modélisation des facteurs de risque.
  • Valorisation d'un portefeuille de produits dérivés.
  • Unités de calcul et netting.
  • Modélisation du collatéral et la période de marge en risque.
  • Mise en place de back-testing.
  • Mise en place de stress-testing.
  • Risque de corrélation défavorable (Wrong Way Risk).

Travaux pratiques
Etudier un Master Agreement en un Credit Support Annex (CSA). Calibration d'une diffusion de facteurs de risque, scénarii d'exposition au risque de contrepartie avec appels de marge.

Participants / Prérequis

» Participants

Ingénieurs risques et calcul de capital économique. Consultants en finance quantitative.

» Prérequis

Connaissances élémentaires du risque de crédit et du contexte Bâle II. Connaissances de base des produits dérivés et des risques de marché.
Intra / sur-mesure

Demande de devis intra-entreprise
(réponse sous 48h)

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PARIS

Horaires

Les cours ont lieu de 9h à 12h30 et de 14h à 17h30.
Les participants sont accueillis à partir de 8h45.
Pour les stages pratiques de 4 ou 5 jours, les sessions se terminent à 15h30 le dernier jour.
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