Formation Mener une analyse financière, pour non-financiers

Recherche de l'information

• Comprendre les comptes d'une entreprise et savoir lire un bilan : fonds propres, solvabilité, etc.
• Critique et limite du bilan.

Exercice
Présentation, lecture schématique et analytique d'un bilan de clôture.

Lire l'activité de l'entreprise par le compte de résultats

• Connaître son niveau d'activité.
• Ce qu'elle a consommé.
• Faire le lien entre le compte de résultats et le bilan.
• Critique et limite du compte de résultats.

Exercice
Lecture d'un bilan de clôture. Présentation générale du compte de résultat, interprétation des différents résultats.

Introduction à l'analyse financière

• A quoi sert l'analyse financière ?
• L'intérêt de l'analyse financière.

Evaluer la rentabilité et la solidité financière

• Le compte de résultats et les soldes intermédiaires de gestion.
• Quelques indicateurs de performance de l'entreprise.
• Interpréter les différents soldes du compte de résultats : marge brute, valeur ajoutée, résultat d'exploitation.
• Analyser et interpréter le résultat courant, exceptionnel et net : comment s'est formé le bénéfice ou la perte ?
• L'analyse de la rentabilité.
• La capacité d'autofinancement.
• Les principaux ratios clés pour déceler rapidement les forces et faiblesses de l'entreprise.

Exercice
Entraînement au diagnostic financier : analyse du compte de résultat et de la rentabilité.

Analyser la santé financière à travers le bilan

• Le financement des besoins de l'entreprise : capitaux propres, capitaux empruntés, financement des immobilisations.
• Cycle d'exploitation : dans quelle mesure l'entreprise peut-elle rembourser ses dettes à court terme ?
• Les principaux ratios clés : solvabilité, optimisation du BFR et mesure de liquidité.

Exercice
Analyse du bilan. Mise en situation. Exercice de retraitements, de reclassements.

Comprendre la stratégie financière

• L'analyse dynamique de la trésorerie.
• Tableau de flux de trésorerie. Tableau de financement.
• Les leviers financiers.
• Les avantages de chaque source de financement.

L'évaluation de l'entreprise

• La valorisation de l'entreprise.
• Exemples d'approches de l'évaluation : approche patrimoniale, méthode cash-flow.

Exercice
Diagnostic financier d'une entreprise.